Forex: Adakah RBA akan memotong interest rate nya?

Salam traders.

Satu news besar yang akan keluar pada hari esok (selasa 7 April ) dari RBA (Reserve Bank of Australia) ialah berkenaan dengan cash rate atau di kenali juga sebagai interest rate.

aud cash rate

Walaupun forecast nya RBA akan mengekalkan rate tersebut, namun saya melihat ada kemungkinan besar yang mereka akan eventually memotongnya kepada 2.00%. Salah satu sebab utamanya ialah dengan kejatuhan harga iron ore di bawah paras $50 pada hari Jumaat yang lepas.

iron ore fall

Ini merupakan satu kejatuhan yang sangat teruk memandangkan harga iron ore pada bulan yang sama tahun 2014 ialah pada paras $120 ton.

Anda boleh baca sumber berita ini di sini:

http://www.abc.net.au/news/2015-04-05/plunging-iron-ore-prices-add-to-reserve-bank-rate-debate/6370964

http://www.abc.net.au/news/2015-04-06/interest-rates-reserve-bank-expected-cut-again/6372374

Di bawah ini pula ialah chart AUDUSD:

daily AUDUSD

Sangat-sangat bearish….dan berdasarkan kepada chart tersebut, saya melihat tidak mustahil untuk ianya jatuh ke paras 0.75.

Happy pipping!

 

 

Fundamental: ADP turun, Manufacturing PMI turun, NFP?

Salam traders.

Semalam, 2 news besar dari US telah di keluarkan iaitu ADP Employment report dan ISM Manufacturing PMI.

ADP dan ISM Manufacturing PMI
ADP dan ISM Manufacturing PMI

Berdasarkan kepada diagram di atas, kita dapat perhatikan bagaimana data dari ADP telah jauh tersasar dari apa yang di forecast oleh para economist iaitu sebanyak 38,000 (227K – 189K). Buat pengetahuan anda , ADP mencatatkan bilangan orang yang  bekerja di sektor swasta sahaja dan ianya tidak termasuk orang yang bekerja di ladang (farm) dan juga di sektor kerajaan.

Data ADP ini di gunakan oleh trader dan investor sebagai data pre-lim kepada data yang lebih besar iaitu Non-Farm Payroll atau NFP. Maknanya, jika data ADP lemah, maka ada kemungkinan data yang bakal di keluarkan oleh BLS tentang NFP juga akan lemah.

Namun begitu ada juga sesetengah trader yang menggunakan data ini (ADP) sebagai contradictor kepada NFP. Maknanya, jika data ADP lemah, most likely di NFP akan naik. Pendapat ini benar berdasarkan kepada trend data untuk 2 tahun kebelakangan ini.

Data ISM Manufacturing PMI yang di keluarkan juga agak tersasar dari yang di forecast iaitu sebanyak 1.0 (52.5-51.5). Walaupun ianya menunjukkan industri masih lagi expand tetapi ia berlaku dengan perlahan (slow pace).

Satu perkara penting yang perlu di ambil kira adalah dengan nilai USD Index yang semakin meningkat, ianya seolah-olah satu curse kepada pasaran ekuiti tempatan seperti S&P500, Dow dan Nasdaq (eksport) juga kepada pasaran emerging market seperti Brazil,Mexico dan South Africa (pinjaman dan bond).

S&P 500
S&P 500

Sebagai contoh, anda boleh perhatikan bagaimana S&P 500 terus mencatatkan penurunan dan di jangka akan turun melepasi paras support 2037 di dalam minggu hadapan.

Dan jika dollar terus menguat, saya berpendapat Fed tidak akan menaikkan interest rate dalam jangkamasa terdekat.

Apapun, data NFP akan menjadi sesuatu sangat penting untuk di perhatikan. Jika ianya lemah atau kurang dari 200K, maka retracement bakal berlaku di kebanyakan pasaran; samada pasaran currency mahupun ekuiti. Mungkin ketika ini ianya bagus jika NFP lemah ;).

Happy pipping!

 

S&P 500: Mungkinkah satu double top?

Salam traders.

S&P 500 Daily chart
S&P 500 Daily chart

Melihat kepada chart S&P 500 di atas, terdapat kemungkinan akan berlaku double top pattern sekiranya paras neckline 2040 di tembusi (breakout). Walaupun ianya masih terlalu awal untuk mengatakan demikian, tetapi kegagalan price untuk mencatatkan new high merupakan petanda awal kemungkinan besar berlaku profit taking activity di dalam pasaran ekuiti.

Saya juga melihat 100 SMA sebagai satu dynamic support level yang mesti di pecahkan dahulu oleh price kerana berdasarkan kepada history, MA ini telah beberapa kali berjaya menjadi support yang kuat.

Sebarang kejatuhan di chart ini dan di USD Index akan memberi gambaran fund akan bergerak ke pasaran lain. Mungkin ke safe haven aset, mungkin ke safe haven currency yang lain, mungkin ke pasaran bond dan mungkin juga ke pasaran ekuiti negara yang lain. Sebagai trader, salah satu tugas kita ialah untuk follow the money.

So, selamat follow dan Happy Pipping!

Shufaad